На фондовом рынке заработок на кэрри трейд среди рядовых инвесторов редко встречается. Ведь нужно брать кредит, рисковать, а это не самый лучший вариант для спокойной жизни. Рассмотрим реальный пример применения стратегии керри трейд. Найти пару, которая была бы стабильной или имела восходящую тенденцию в пользу более высокодоходных валют. Это даст вам стратегия Кэрри трейд возможность вести торговлю как можно дольше, получая прибыль от разницы процентных ставок.
Рубль подогревает интерес к carry trade
А в бинарных риск заложен в саму сделку и потерять больше суммы опциона банально нельзя. Если экономика работает отлично, Центробанк вполне может повысить ключевую ставку чтобы контролировать инфляцию. Это просто подарок для керри-трейдера, поскольку так зарабатываемый процент увеличится еще больше. Таким образом, спрос на валютную пару снижается, и она начинает падать. Теперь ваша задача, наоборот, успеть выскочить с этого поезда, так как обесценивание пары может запросто перекрыть любой доход от процентных ставок.
- Поэтому истинные керри-трейдеры могут держать свои позиции в течение нескольких месяцев.
- Давайте посмотрим на недельный график Евро и Австралийского доллара.
- Особенно это касается, судя по всему, наиболее редко торгуемых валют.
- Первой валютой является валюта развитой страны (например, японская йена), тогда как вторая страна и ее валюта нередко – но не обязательно, это зависит от рынка – относятся к развивающимся.
- Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам.
Что такое стратегия кэрри трейда простыми словами
В результате, межбанковские ставки овернайт существенно просели, а банкам стало дешевле одалживать денежки друг другу. В результате, нередко возникают ситуации, когда ролловер для продажи и покупки валюты будет негативным, ибо банки регулярно меняют спреды по этим инструментам. Но как только ставки растут – наступает время керри трейдеров. В наше время легко отслеживать процентные ставки различных валют, посещая те или иные сайты, которых сейчас множество. Стратегия привлекательна тем, что керри трейд дает прибыль даже в том случае, если цена позиции не меняется.
Стратегия Керри трейд на Форекс
Итак, для начала выясним, какие валюты являются самыми высокодоходными, а какие – низкодоходными. То есть должны сложиться ряд благоприятных условий на финансовых рынках. Если есть риски, неопредёленность, то такой заработок может привести к убыткам.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. Желающие досконально познать теорию могут легко сделать это через Интернет, а в реальности все гораздо проще и базируется на одном базовом элементе – валютном свопе. Помните, что политика и экономика меняются постоянно, как и учетные ставки. Поэтому керри трейд не всегда влияют на определенную валютную пару.
Как только рубль обесценивается, объем рублевых платежей резко возрастает и оказывается не по карману заемщикам. Когда центральный банк понижает процентные ставки своей валюты, доходность carry trade, естественно, падает. Чтобы такие сделки были доходными, валютная пара должна или не меняться, или расти. А раз процентные ставки снижаются, инвесторы становятся все менее заинтересованными в открытии длинных позиций по этой паре и начинают искать более выгодные возможности.
Это позволит нивелировать или хотя бы смягчить потери от неудачных сделок. Крупные компании, располагающие целыми командами аналитиков и трейдеров, торгуют так называемыми «корзинами» Carry-пар. Мощный аналитический отдел, динамичное управление соотношением валют и их набором позволяют извлекать большие прибыли. В английском языке стоимость владения активом (например, стоимость заимствования в случае валюты) называется термином carry. Получается, что carry trade – это обмен низкой стоимости владения активом на высокую. Новичкам может показаться, что 1,25% – это не деньги на которые следует обращать внимание, но если все идет хорошо керри трейд дает 12-15% прибыли ежемесячно, что не всегда бывает даже при стратегии скальпинга.
Ну а для обычных трейдеров БО и форекса данный метод позволяет выяснить разницу в ключевых ставках, найти условия, что важны для профессиональных керри трейдеров и проехаться на долгосрочном тренде вместе с этими ребятами. Стоп-лосс можно поставить так, чтобы позиция закрылась автоматически при потере, скажем, той же 1000 долларов. Прибыль же с самого керри трейд – разницы в учетных ставках – при этом останется. Если, разумеется, стоп-лосс не будет пробит резким движением цены, что на форексе случается сплошь и рядом. В результате, эту цену необходимо заплатить за перенос позиции (roll-over) на следующий день.
Такой же эффект способны оказать любые другие трудности в экономическом секторе. Напротив, повышение ожиданий относительно конкретной валюты вызывает ее укрепление. Таким образом, carry trade представляет собой весьма надёжный и простой способ получения прибыли на валютном рынке. Во всяком случае, он позволяет торговать по тренду и получать доход от разницы ставок. Безусловно, такая торговля требует внимательности и терпения, но цели вполне оправдывают средства.
На рынке Форекса чаще всего для заработка на кэрри трейде используют японскую Йену (JPY). Дело в том, что в Японии действуют отрицательные процентные ставки, поэтому почти с любой парой можно будет найти отрицательное значение свопа. Наибольшие риски берет на себя трейдер, покупающий экзотические и второстепенные валюты, поскольку они обладают высокой волатильностью – подвержены слишком частым изменениям стоимости. Второй тип риска (более значимый) лежит в изменении котировок валют – любая валютная пара может слишком далеко уйти против открытой позиции, лишив трейдера прибыли, а если он вовремя не выведет капитал – принеся убытки. Тот факт, что центральные банки действуют синхронно, помог сдержать волатильность процентных ставок.
Это соус карри заимствование либо продажа финансового инструмента с низкой учетной ставкой и затем его использование для покупки инструмента со ставкой высокой. Если ключевые ставки ЦБ почти не отличаются, то комиссия своп будет в обе стороны (лонг и шорт). Это таблица, в которой представлена краткая информация по каждой валютной паре и другим инструментам.
Тем более это стабильный доход в такие сложные периоды как низкая волатильность или боковое движение (флэт), где даже профессионалам сложно заработать. «Иностранцы активизируются в carry trade, когда увидят устойчивый тренд на снижение инфляции, – говорит управляющий активами «БКС мир инвестиций» Андрей Русецкий. – В этой концепции они будут продавать валюту и покупать ОФЗ за рубли. Позитив также создают и более высокие цены на сырье, которые будут способствовать укреплению российской валюты». Несколько финансовых компаний считают, что заимствование юаней продолжит оставаться прибыльным методом финансирования кэрри-позиций.
Применяя стратегию керри трейд, вы можете ограничить свои потери, также как и при ведении обычной прямой торговли. Кстати, своп не всегда максимален при максимальной разнице ставок, обязательно нужно проверять в спецификациях контрактов у брокеров. Не скажу точно, с чем это связано (вполне возможно, что часть брокер забирает себе), но иногда по “экзотике” с большей разницей ставок реальный своп в спецификациях стоит меньше, чем по какой-нибудь NZD/CHF. Особенно это касается, судя по всему, наиболее редко торгуемых валют. Параллельно проводимый анализ рынка может (лишь может) позволить своевременно выявить риски, хотя зачастую ситуация меняется быстро и непредсказуемо для большинства его участников.
Поэтому происходит некий перекос, который выливается в премию для трейдера. Например, для одной пары может быть комиссия в лонг 15 пункта, а в шорт -7 пункта. В данном варианте, открывая позицию в шорт, трейдер будет каждый день получать +7 пункта по сделке.
Основное – в керри трейд не стоит рассчитывать ни на большие доходы при малых размерах депозита, ни на быстрые прибыли. Меньшая рисковость при заметном размере капающего свопа достигается только достаточно большим капиталом, который я рекомендовал бы размещать на фондовом рынке. Участникам торговли на Форекс, использующим другие стратегии, положительный валютный своп дает лишь дополнительную прибыль (если торговля предполагает перенос позиции, т.е. сделки в среднем удерживаются более одного дня).
Как видим свопы положительные в сторону преобладающей тенденции, и вполне можно торговать, используя Carry Trade. «Будут ли восстановлены короткие позиции по оффшорному юаню? «Всегда найдутся некоторые оппортунистические участники рынка, но мы не видим тут больших объемов». Как видите, это совсем несложная концепция, стоит лишь слегка протрезветь и обдумать ее как следует. Алексей из Хабаровска переехал на ПМЖ в Нью-Йорк и решил подзаработать, поскольку он намутил 10000$ на продаже икры аборигенам и деньги жгут ему карман.
Об этом стоит помнить и трейдерам практикующим локирование позиций или использующим «сеточные» торговые стратегии. Процентная разница между элементами пары и составляет доход, который трейдер получит уже после совершения сделки. Длительное удержание открытой позиции позволяет использовать весь потенциал затяжных периодов роста данных инструментов. При этом прибыль обеспечивает не только разница курсов, но и положительные своп-пункты, а воспользовавшись кредитным плечом можно многократно увеличить выгоду от сделки. Следует учитывать, что Carry Trade несет немало рисков, которые следует учитывать, принимая решение об использовании стратегии.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
Leave a Reply